Inflation in motion: the effect of fuel prices on a dollarized economy, the case of Ecuador
This paper examines the influence of fuel prices on inflation in Ecuador since 2015. Since 2018, Ecuador has implemented a series of measures on fuel prices, some linked to increased margins or liberalization througha banding system. This rise in fuel prices has had a significant effect on inflation...
Uloženo v:
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2025
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| description | This paper examines the influence of fuel prices on inflation in Ecuador since 2015. Since 2018, Ecuador has implemented a series of measures on fuel prices, some linked to increased margins or liberalization througha banding system. This rise in fuel prices has had a significant effect on inflation directly related to transportation and has also spilled over into other inflation components. The study uses local projection methodology to assess the magnitude and duration of these price changes. The results indicate that the increase in WTI fuel prices had a significant, asymmetric impact on inflation—specifically, a positive WTI shock raises inflation, while a decrease does not have a comparable effect. We also identified additional transmission effects of diesel prices on transportation services. |
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| spelling | Inflation in motion: the effect of fuel prices on a dollarized economy, the case of EcuadorInflación en movimiento: efecto del precio de los combustibles en una economía dolarizada, caso de EcuadorYaselga Alvarado, Emanuel DanielBunce, AlanCommodities PricesInflation Pass-ThroughLocal Projectioninflaciónprecios de materias primasproyecciones localestraspaso de la inflaciónThis paper examines the influence of fuel prices on inflation in Ecuador since 2015. Since 2018, Ecuador has implemented a series of measures on fuel prices, some linked to increased margins or liberalization througha banding system. This rise in fuel prices has had a significant effect on inflation directly related to transportation and has also spilled over into other inflation components. The study uses local projection methodology to assess the magnitude and duration of these price changes. The results indicate that the increase in WTI fuel prices had a significant, asymmetric impact on inflation—specifically, a positive WTI shock raises inflation, while a decrease does not have a comparable effect. We also identified additional transmission effects of diesel prices on transportation services.Este artículo se centra en la influencia de los precios de los combustibles en la inflación en Ecuador desde el año 2015. A partir del 2018, el Ecuador implementó una serie de medidas en los precios de los combustiblesen los diferentes gobiernos, algunas asociadas al incremento de márgenes específicos y otras con la liberalización a través de un sistema de bandas. El incremento en los precios de los combustibles tuvo un efecto significativo sobre la inflación, incidiendo principalmente en la división de transporte y generando un efecto spillover —o de segunda ronda— hacia otras divisiones del índice de precios. El estudio emplea la metodología de proyecciones locales con el fin de evaluar la magnitud y la duración de este incremento en los precios de los combustibles, así como también la asimetría en la inflación ante una disminución. Los resultados muestran que el alza en el precio del WTI incide manera significativa y asimétrica en la inflación; es decir, ante un shock positivo en el WTI, la inflación se incrementa, pero no hay efecto similar ante una disminución. Además, se analizan los efectos de transmisión adicionales para los precios del diésel en los servicios de transporte.Banco Central del Ecuador2025-06-30info:eu-repo/semantics/articleinfo:eu-repo/semantics/publishedVersionArtículos de Investigaciónapplication/pdfhttps://estudioseconomicos.bce.fin.ec/index.php/RevistaCE/article/view/50410.47550/35.1.2Cuestiones Económicas; Vol. 35 Núm. 1 (2025): Revista Cuestiones Económicas; Autores: Emanuel Yaselga y Alan Bunce2697-33672697-3367reponame:Revista Cuestiones Económicasinstname:Banco Central del Ecuadorinstacron:BCEspahttps://estudioseconomicos.bce.fin.ec/index.php/RevistaCE/article/view/504/386Derechos de autor 2025 Cuestiones Económicashttps://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0info:eu-repo/semantics/openAccess2025-09-24T16:37:04Zoai:estudioseconomicos.bce.fin.ec:article/504Portal de revistashttps://estudioseconomicos.bce.fin.ec/index.php/RevistaCEOrganismo de gobiernowww.bce.fin.echttps://estudioseconomicos.bce.fin.ec/index.php/RevistaCE/oaiEcuadoropendoar:2025-09-24T16:37:04falsePortal de revistashttps://estudioseconomicos.bce.fin.ec/index.php/RevistaCEOrganismo de gobiernowww.bce.fin.echttps://estudioseconomicos.bce.fin.ec/index.php/RevistaCE/oaiEcuadoropendoar:2025-09-24T16:37:04Revista Cuestiones Económicas - Banco Central del Ecuadorfalse |
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