Inflation in motion: the effect of fuel prices on a dollarized economy, the case of Ecuador

This paper examines the influence of fuel prices on inflation in Ecuador since 2015. Since 2018, Ecuador has implemented a series of measures on fuel prices, some linked to increased margins or liberalization througha banding system. This rise in fuel prices has had a significant effect on inflation...

Celý popis

Uloženo v:
Podrobná bibliografie
Hlavní autor: Yaselga Alvarado, Emanuel Daniel (author)
Další autoři: Bunce, Alan (author)
Médium: article
Jazyk:spa
Vydáno: 2025
Témata:
On-line přístup:https://estudioseconomicos.bce.fin.ec/index.php/RevistaCE/article/view/504
Tagy: Přidat tag
Žádné tagy, Buďte první, kdo vytvoří štítek k tomuto záznamu!
_version_ 1858113931505041408
author Yaselga Alvarado, Emanuel Daniel
author2 Bunce, Alan
author2_role author
author_facet Yaselga Alvarado, Emanuel Daniel
Bunce, Alan
author_role author
collection Revista Cuestiones Económicas
dc.creator.none.fl_str_mv Yaselga Alvarado, Emanuel Daniel
Bunce, Alan
dc.date.none.fl_str_mv 2025-06-30
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
dc.identifier.none.fl_str_mv https://estudioseconomicos.bce.fin.ec/index.php/RevistaCE/article/view/504
10.47550/35.1.2
dc.language.none.fl_str_mv spa
dc.publisher.none.fl_str_mv Banco Central del Ecuador
dc.relation.none.fl_str_mv https://estudioseconomicos.bce.fin.ec/index.php/RevistaCE/article/view/504/386
dc.rights.none.fl_str_mv Derechos de autor 2025 Cuestiones Económicas
https://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0
info:eu-repo/semantics/openAccess
dc.source.none.fl_str_mv Cuestiones Económicas; Vol. 35 Núm. 1 (2025): Revista Cuestiones Económicas; Autores: Emanuel Yaselga y Alan Bunce
2697-3367
2697-3367
reponame:Revista Cuestiones Económicas
instname:Banco Central del Ecuador
instacron:BCE
dc.subject.none.fl_str_mv Commodities Prices
Inflation Pass-Through
Local Projection
inflación
precios de materias primas
proyecciones locales
traspaso de la inflación
dc.title.none.fl_str_mv Inflation in motion: the effect of fuel prices on a dollarized economy, the case of Ecuador
Inflación en movimiento: efecto del precio de los combustibles en una economía dolarizada, caso de Ecuador
dc.type.none.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
Artículos de Investigación
description This paper examines the influence of fuel prices on inflation in Ecuador since 2015. Since 2018, Ecuador has implemented a series of measures on fuel prices, some linked to increased margins or liberalization througha banding system. This rise in fuel prices has had a significant effect on inflation directly related to transportation and has also spilled over into other inflation components. The study uses local projection methodology to assess the magnitude and duration of these price changes. The results indicate that the increase in WTI fuel prices had a significant, asymmetric impact on inflation—specifically, a positive WTI shock raises inflation, while a decrease does not have a comparable effect. We also identified additional transmission effects of diesel prices on transportation services.
eu_rights_str_mv openAccess
format article
id REVCUESTEC_fdd394d6ce2a404a94d407d7e208cac4
identifier_str_mv 10.47550/35.1.2
instacron_str BCE
institution BCE
instname_str Banco Central del Ecuador
language spa
network_acronym_str REVCUESTEC
network_name_str Revista Cuestiones Económicas
oai_identifier_str oai:estudioseconomicos.bce.fin.ec:article/504
publishDate 2025
publisher.none.fl_str_mv Banco Central del Ecuador
reponame_str Revista Cuestiones Económicas
repository.mail.fl_str_mv
repository.name.fl_str_mv Revista Cuestiones Económicas - Banco Central del Ecuador
repository_id_str
rights_invalid_str_mv Derechos de autor 2025 Cuestiones Económicas
https://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0
spelling Inflation in motion: the effect of fuel prices on a dollarized economy, the case of EcuadorInflación en movimiento: efecto del precio de los combustibles en una economía dolarizada, caso de EcuadorYaselga Alvarado, Emanuel DanielBunce, AlanCommodities PricesInflation Pass-ThroughLocal Projectioninflaciónprecios de materias primasproyecciones localestraspaso de la inflaciónThis paper examines the influence of fuel prices on inflation in Ecuador since 2015. Since 2018, Ecuador has implemented a series of measures on fuel prices, some linked to increased margins or liberalization througha banding system. This rise in fuel prices has had a significant effect on inflation directly related to transportation and has also spilled over into other inflation components. The study uses local projection methodology to assess the magnitude and duration of these price changes. The results indicate that the increase in WTI fuel prices had a significant, asymmetric impact on inflation—specifically, a positive WTI shock raises inflation, while a decrease does not have a comparable effect. We also identified additional transmission effects of diesel prices on transportation services.Este artículo se centra en la influencia de los precios de los combustibles en la inflación en Ecuador desde el año 2015. A partir del 2018, el Ecuador implementó una serie de medidas en los precios de los combustiblesen los diferentes gobiernos, algunas asociadas al incremento de márgenes específicos y otras con la liberalización a través de un sistema de bandas. El incremento en los precios de los combustibles tuvo un efecto significativo sobre la inflación, incidiendo principalmente en la división de transporte y generando un efecto spillover —o de segunda ronda— hacia otras divisiones del índice de precios. El estudio emplea la metodología de proyecciones locales con el fin de evaluar la magnitud y la duración de este incremento en los precios de los combustibles, así como también la asimetría en la inflación ante una disminución. Los resultados muestran que el alza en el precio del WTI incide manera significativa y asimétrica en la inflación; es decir, ante un shock positivo en el WTI, la inflación se incrementa, pero no hay efecto similar ante una disminución. Además, se analizan los efectos de transmisión adicionales para los precios del diésel en los servicios de transporte.Banco Central del Ecuador2025-06-30info:eu-repo/semantics/articleinfo:eu-repo/semantics/publishedVersionArtículos de Investigaciónapplication/pdfhttps://estudioseconomicos.bce.fin.ec/index.php/RevistaCE/article/view/50410.47550/35.1.2Cuestiones Económicas; Vol. 35 Núm. 1 (2025): Revista Cuestiones Económicas; Autores: Emanuel Yaselga y Alan Bunce2697-33672697-3367reponame:Revista Cuestiones Económicasinstname:Banco Central del Ecuadorinstacron:BCEspahttps://estudioseconomicos.bce.fin.ec/index.php/RevistaCE/article/view/504/386Derechos de autor 2025 Cuestiones Económicashttps://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0info:eu-repo/semantics/openAccess2025-09-24T16:37:04Zoai:estudioseconomicos.bce.fin.ec:article/504Portal de revistashttps://estudioseconomicos.bce.fin.ec/index.php/RevistaCEOrganismo de gobiernowww.bce.fin.echttps://estudioseconomicos.bce.fin.ec/index.php/RevistaCE/oaiEcuadoropendoar:2025-09-24T16:37:04falsePortal de revistashttps://estudioseconomicos.bce.fin.ec/index.php/RevistaCEOrganismo de gobiernowww.bce.fin.echttps://estudioseconomicos.bce.fin.ec/index.php/RevistaCE/oaiEcuadoropendoar:2025-09-24T16:37:04Revista Cuestiones Económicas - Banco Central del Ecuadorfalse
spellingShingle Inflation in motion: the effect of fuel prices on a dollarized economy, the case of Ecuador
Yaselga Alvarado, Emanuel Daniel
Commodities Prices
Inflation Pass-Through
Local Projection
inflación
precios de materias primas
proyecciones locales
traspaso de la inflación
status_str publishedVersion
title Inflation in motion: the effect of fuel prices on a dollarized economy, the case of Ecuador
title_full Inflation in motion: the effect of fuel prices on a dollarized economy, the case of Ecuador
title_fullStr Inflation in motion: the effect of fuel prices on a dollarized economy, the case of Ecuador
title_full_unstemmed Inflation in motion: the effect of fuel prices on a dollarized economy, the case of Ecuador
title_short Inflation in motion: the effect of fuel prices on a dollarized economy, the case of Ecuador
title_sort Inflation in motion: the effect of fuel prices on a dollarized economy, the case of Ecuador
topic Commodities Prices
Inflation Pass-Through
Local Projection
inflación
precios de materias primas
proyecciones locales
traspaso de la inflación
url https://estudioseconomicos.bce.fin.ec/index.php/RevistaCE/article/view/504