Optimización financiera de portafolios de inversión mediante los modelos de Markowitz y Black-Litterman

La presente investigación tuvo por objetivo la creación de doce portafolios de inversión para aplicar los dos métodos más conocidos de optimización de portafolios que son el de Mínima Varianza llamado también Markowitz y el de Black-Litterman que consideralas expectativas del inversionista, tomando como año de estudio el periodo 2015 en el cual hubo la primera fase de un ciclo económico en Ecuador llamado “desaceleración” y así poder demostrar el grado de aplicabilidad de ambos métodos e indicar cuál es elqué tiene mayor ventaja en la práctica ya que es importante para los inversionistas institucionales contar con herramientas estadísticas-financieras para la diversificación de portafolios de inversión. Para la elección de los cinco emisores de acciones que conformaron los portafolios estructurados se basó en tres criterios claves que fueron mayores montos negociados, mayor número de transacciones y mayor capitalización bursátil. El enfoque que tuvo este trabajo fuemixtoporquepara evaluar la aplicabilidad de estos dos modelos mediante la optimización financiera de portafolios de inversión en el mercado de valores ecuatoriano y determinar las ventajas y desventajas que presentan los métodos se empleará fórmulas estadísticas y programación lineal con el fin de identificar un portafolio óptimo con los activos de renta variable seleccionados.El alcance del estudio de la investigación fue correlacional, el método escogido para la investigación fue el deductivo, el tipo de investigación fue documental porque se requirió de fuentes primarias de información como los precios más representativos de las acciones tranzadas en el mercado ecuatoriano bursátil para la elaboración de la base de datos. Las técnicas e instrumentos para la recolección de datos que se usaronfueron estadísticas de fuentes secundarias de datos y entrevistas.

• Autor principal: Ordóñez Rodríguez, Joselyn Adriana (author)
• Otros Autores: Macías Yépez, Joseline Belén (author)
• Formato: bachelorThesis
• Lenguaje: spa
• Publicado: 2020
• Materias: OPTIMIZACIÓN DE PORTAFOLIOS; MODELO DE MARKOWITZ; MODELO DE BLACK-LITTERMAN; DIVERSIFICACIÓN DE CARTERA
• Acceso en línea: http://repositorio.ug.edu.ec/handle/redug/53568