Income elasticity of bilateral trade through the gravitational model. Case Ecuador.

Authors: Tonon Ordóñez, Luis Bernardo; Pinos Luzuriaga, Luis G.; Albornoz Flores, Ana Cristina; García Flores, Paulo Enrique

Description: This study determines the statistical importance of the Gross Domestic Product in the trade flow of Ecuador with 20 trading partners of the American continent and obtains the income elasticity of bilateral trade flows based on the gravitational model of foreign trade in relation to the size (mass) of the trading economies. For this work, databases of the nominal GDP of each country expressed in US dollars and the commercial flows denominated in FOB in US dollars were structured. To calculate the elasticities, logarithmic regressions were performed to estimate the respective coefficients.
Este trabajo determina la importancia estadística del Producto Interno Bruto en el flujo comercial del Ecuador con 20 socios comerciales del continente americano y obtiene la elasticidad-renta de los flujos comerciales bilaterales con base en el modelo gravitacional de comercio exterior en lo referente al tamaño (masa) de las economías que comercian. Para este trabajo se estructuraron bases de datos del PIB nominal de cada país y los flujos comerciales expresados en valores FOB, en dólares estadounidenses. Para el cálculo de las elasticidades se realizaron regresiones de forma logarítmica para la estimación de los respectivos coeficientes.

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