The effect of the economic cycle on the structure of bank provisions for bad loans: Case of Ecuador 2004-2016
- Authors
- Mendieta Andrade, Patricio
- Format
- Article
- Status
- publishedVersion
- Description
The present article analyzes the relationship between the evolution of the provisions for bad accounts made by the banks conforming to the Ecuadorian financial system and the change in the economic cycle, expressed as changes in the Gross Domestic Product (GDP). In the correlation analysis of a data set that covers the period 2004-2016, the effect of the normative inclusion of the countercyclical provision in the structure of this account is identified, uncovering two different scenarios; One prior to the norm, in which the countercyclical relationship between the variation of the GDP and the provisions is verified, and a second scenario, after the validity of the norm, where it is possible to appreciate a change in the relationship between the variables studied, and Being verified the significance that the growth of the portfolio acquires in the explanation of the variation of the provisions.
El presente artículo analiza la relación existente entre la evolución de las provisiones para cuentas incobrables realizadas por los bancos conformantes del sistema financiero ecuatoriano y el ciclo económico, expresado como los cambios del Producto Interno Bruto (PIB). En el análisis correlacional de un conjunto de datos que comprende el periodo 2004-2016, se identifica el efecto de la inclusión, vía normativa, de la provisión anticíclica en la estructura de ésta cuenta, desatacándose dos escenarios diferentes; uno previo a la norma, en el cual se verifica la relación contracíclica entre la variación del PIB y las provisiones y un segundo escenario, posterior a la vigencia de la norma, donde es posible apreciar un cambio en la relación entre las variables estudiadas, y comprobándose la significancia que adquiere el crecimiento de la cartera en la explicación de la variación de las provisiones.
- Publication Year
- 2018
- Language
- spa
- Topic
- Banking provisions, business cycle, correlation
Provisiones bancarias, ciclo económico, correlación
- Repository
- Revistas Universidad Tecnológica Equinoccial
- Rights
- openAccess
- License
- Derechos de autor 2018 Universidad Tecnológica Equinoccial