Estudio del contagio en Redes Financieras

 

Authors

Negrete Zambrano, Valeria Leonor

Format

BachelorThesis

Status

publishedVersion

Description

The purpose of this work focuses on the study of the "Contagion Effect in Financial Networks". The doctrines of this theory concentrate on determining how a financial network is established and how the assets and liabilities between participants are defined. The studies presented by Gai and Kapadia (2009) and Acemoglu et al. (2014) determine that the amount of loans and credits issued by any financial corporation should not exceed the amount of assets that it has. If this were to happen, all banks would be exposed to a waterfall effect. Contrarily, the contagion effect entirely depends on the size of the network. That said, I proceed to analyze in greater depth different models, several implications of systematic risk and their consequences.
La finalidad del siguiente trabajo se basa en el estudio del “Contagio en Redes Financieras”. La teoría se enfoca en determinar cómo está establecida una red y cómo están definidos los activos y pasivos interbancarios entre cada banco. Los estudios presentados por Gai y Kapadia (2009) y Acemoglu et al. (2014), definen que la cantidad de préstamos que emite un banco no debe sobrepasarse de los activos que este posee. Si llegara a suceder esto, todos los bancos estarían expuestos a una cascada de defaults. Por otro lado, el contagio depende mucho del tamaño de la red. Mediante los diferentes modelos de estructuración financiera se analizará a mayor profundidad varias implicaciones del riesgo sistemático y sus consecuencias.

Publication Year

2017

Language

spa

Topic

Finanzas
Modelos Matemáticos
Instituciones Financieras
Riesgo (Finanzas)
CIENCIAS SOCIALES
ECONOMÍA

Repository

Repositorio Universidad San Francisco de Quito

Get full text

http://repositorio.usfq.edu.ec/handle/23000/6376

Rights

openAccess

License